레이 달리오에 대하여 (금융위기의 등대)

인사말

안녕하세요. 경제독립입니다. 오늘은 위기가 왔을 때 전문가뿐만 아니라 일반 투자자들에게도 등대 역할을 하는 레이 달리오에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

레이 달리오에 대해서

레이 달리오는 미국에서 출생해 롱아일랜드 대학을 졸업하고 하버드에서 MBA를 받고 뉴욕증권거래소에서 일을 시작하게 됩니다.

이후 트레이딩과 선물거래를 하면서 성장하면서 브릿지워터(Bridgewater)를 그의 아파트에서 설립하게 됩니다.

브릿지 워터는 2008년 미국의 금융위기를 예측하고 큰 수익을 올리면서 대중에게 유명해지기 시작합니다.  현재까지 약 180조의 자금을 운용하는 기업으로 성장하고 레이 달리오는 이 기업의 CEO가 됩니다.

 

일반 투자자들을 위한 조언

레이 달리오는 원래 언론에 노출을 극도로 싫어하는 사람 중 한명이 었지만 일반인들이 금융시장에서 너무나 쉽게 돈을 잃는 모습을 보고 일반 투자자들을 위한 조언과 저서를 출간하고 있습니다.

 

어떻게 경제 기계는 작동하는가?

출처 : 유튜브 경제는 어떻게 작동하는가(한국어)

위 영상으로 레이 달리오가 한국에서 많이 유명해졌죠. 자본주의에서 신용(부채)이 어떻게 가격을 올리고 버블이 형성되고 터지는지에 대해서 쉽게 잘 설명하고 있습니다.

 

자본주의 위기는 자산가치에 비해서 높은 가격으로 시작됩니다. 부동산, 주식과 같은 자산의 가격이 오르면 너도 나도 대출(신용, 부채)를 이용하여 투자를 합니다.

 

끝도 없이 오를 것 같은 자산은 어느 순간 버블이 터지게 되죠. 이떄는 공포와 부채를 갚지 못해서 저렴한 가격으로 자산이 팔릴 수 밖에 없죠. 이때는 자산의 가격이 끝도 없이 떨어지게 됩니다.

 

경기 부양을 위해서 정부는 시장에 돈을 풀기 시작합니다. 시장에 서서히 돈이 돌기 시작하고 다시 자산의 가격 올라가기 시작하고 어느 시점이 지나면 버블이 생기고 터지고를 반복하는 것이죠.

 

사계절 포트 폴리오
다음은 제가 따라하고 있는 사계절 포트폴리오입니다.

미국 주식이 처음이라면 (Ray Dailo All weather portfolio)

레이 달리오가 말하는 일반인 누구나 할 수 있고 수익을 낼 수 있는 포트 폴리오입니다.

 

레이 달리오는 분명하게 말합니다. 시장수익보다 높은 수익을 추구하는 알파전략은 일반인에게 너무 어렵다구요. 1600명의 직원이 수백억을 쓰는 자신의 회사도 어렵고 실패하는 전략이니 일반인 혼자 시장을 이기는 알파 전략은 하지말라고 합니다.

 

언론 방송(Yahoo Finance Interview)

일반 투자자들을 위한 조언을 해주고 있습니다. 레이 달리오의 결론은 쉽습니다. 다양한 자산군에 분산투자를 하라는 것입니다. 그 비율은 사계절 포트 폴리오로 미국뿐만 아니라 다양한 나라에 투자하라는 것입니다.

 

(한글 번역본이 지워졌네요. 자세한 내용은 아래 블로그를 참조해주세요.)

레이 달리오 - 투자자를 위한 조언

 

본인의 유튜브 채널

지금까지는 투자자로서의 레이 달리오에 대해서 알아보았습니다. 달리오는 투자자뿐만 아니라 세계 최고의 헤지펀드 회사를 운영하는 CEO입니다. 경영에서도 대단한 능력을 보이고 있는 사람이죠.

 

특히 그의 저서인 원칙에서 자신의 인생 철학과 경영원칙에 대해서 이야기하고 있습니다. 특히 극단적인 정직성에 대해서 강조하고 있습니다.

 

CEO의 발표에 대해서 D-를 주고 이 평가를 모든 직원이 볼 수 있도록 공개하고 있습니다. 이렇게 하면서 누구도 틀릴 수 있음을 인식하고 조직이 최선의 결과에 도달할 수 있게 운영하고 있습니다.

Principles by Ray Dalio

본인의 유튜브 채널을 개설해서 자신의 인사이트를 일반인에게 알려주고 있습니다.

 

금융위기에 더욱 빛나는 레이 달리오

레이 달리오의 저서와 사계절 포트 폴리오는 어렵지 않습니다. (원칙은 두껍기는 합니다;;) 일반인들이 이해할 수 있고 실천할 수 있는 내용입니다. 제가 달리오를 존경하는 이유 중 하나죠.

 

위기에 순간에 세계는 레이 달리오의 의견에 집중하고 있고 있습니다. 이번 코로나로 인해서 온 위기에 달리오의 인사이트를 한번 생각해보는 계기가 되었으면 합니다.

 

긴글 읽어주셔서 감사합니다.