레이 달리오는 실제로 어떻게 자산을 운용하고 있을까?

나는 레이 달리오의 4계절 포트폴리오가 투자의 기본이라고 생각한다. 워런 버핏의 가치투자나 세이코타의 트레이딩 방법은 일반인들이 쉽게 따라 할 수 없는 투자 방법이다.

 

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가치투자는 미국의 수 많은 기업을 분석해야 하고 하락장에 자산을 베팅할 수 있는 자본력, 용기가 있어야 하고 그 자산이 수익이 날 때까지 기다리는 인내심까지 필요하다. 과연 일반인들이 2008년도 금융위기 때 워렌버핏처럼 자산을 주식시장에 투자할 수 있었을까? 그리고 그 자산이 수익이 날 때까지 차분하게 기다릴 수 있을까? 과연 그렇게 해도 일반적인 몇 천만 원 수준의 자산으로는 큰 수익을 보기 어려웠을 것이다.

 

그렇다면 우리는 미국 주식에서 장기적으로 복리의 혜택을 누릴 수 있고 MDD(쉽게 말해서 최대로 떨어지는 수익률)를 최소화하는 방향으로 투자해야한다. 때문에 우리는 4계절 포트폴리오에 투자하는 것이 바람직하다고 생각한다. 4계절 포트폴리오는 저번 글을 참조하기 바란다.

나만의 4계절 포트폴리오

그렇다면 4계절 포트폴리오를 제시한 레이 달리오는 자산을 어떻게 운용하고 있을까? ibillionaire 라는 홈페이지에서 찾아보자.

세계적인 투자자들은 지금 어디에 투자하고 있을까?

여기서 레이달리오의 포트폴리오를 살펴보고 정리한 내용이다.

구분	이름	비중(%)	설명
미국주식 (17.64%)	SPY	13.80	S&P 500
	IVV	3.84	S&P 500
신흥국주식 (54.54%)	VWO	19.19	신흥국
	EEM	18.84	신흥국
	IEMG	13.03	신흥국
	EWZ	2.34	브라질 주식
	EWY	1.41	한국 주식
해외주식 (2.05%)	EFA	1.03	글러벌 기업
	VEA	1.02	유럽, 해외기업
금 (3.81%)	GLD	3.01	금
	IAU	0.88	금
국채 (3.95%)	TLT	1.73	미 20년+
	TIP	0.97	미 물가연동
	EMB	1.25	해외국채
회사채 (3.42%)	LQD	1.91	회사채
	HYG	1.51	회사채

레이달리오의 포트폴리오이다. 생각보다 많이 다르다.

 

주식 : 74.23%

채권 : 3.95%

금 : 3.81%

 

대부분 주식시장에 투자되어 있다. 그것도 신흥국 주식 시장에! 본인은 사람들에게 장기 채권에 많이 투자하라고 했는데 실제로는 신흥국에 많이 투자를 했다.

 

더 안전한 수익률 위해서는 포트폴리오의 자산을 다시 분배를 해야 한다. 신흥국이 큰돈을 제공해준다고 해서 100% 몰빵 하지 않았다. 금과 채권에 어느 정도의 비중을 항상 가지고 있다! 항상 자산 분배를 해야 한다! 비율을 조정하면서!